Thị trường tiền mã hoá có các loại token với những chức năng, ứng dụng khác nhau. Hãy cùng Skyverse TV tìm hiểu về token tiện ích và token chứng khoán nhé!
Token tiện ích là gì?
Token tiện ích hay còn gọi là Utility Token. Đúng như tên gọi, nó cung cấp cho chủ sở hữu một tiện ích nào đó liên quan đến dự án.
Các tính năng mà token tiện ích cung cấp bao gồm:
- Quyền truy cập và sử dụng các ưu đãi đặc biệt về sản phẩm hoặc dịch vụ của dự án.
- Một phương tiện để thanh toán khi tham gia vào mạng lưới blockchain.
- Kho lưu trữ giá trị cho các khoản thanh toán bên trong và bên ngoài blockchain.
Token tiện ích thường được phân phối đến người dùng thông qua các đợt ICO (Initial Coin Offering). Hầu hết các token trong thị trường tiền mã hoá hiện nay đều là token tiện ích.
Một ví dụ về token tiện ích là token ETH. Trong mạng lưới Ethereum, ETH được dùng để trả phí giao dịch và là phần thưởng cho những người tham gia khai thác.
Ưu nhược điểm của token tiện ích
Ưu điểm
- Thanh khoản cao.
- Công ty phát hành có thể tận dụng token tiện ích nhằm gọi vốn cho dự án ICO mà chưa cần hoàn thiện về sản phẩm hay dịch vụ.
Nhược điểm
- Chi phí phát hành token tiện ích khá cao.
- Những dự án phát hành token tiện ích có thể là những dự án ma, lừa đảo. Khi đó token này sẽ không có giá trị và gây thiệt hại cho nhà đầu tư mà không được pháp luật bảo vệ.
Token chứng khoán là gì?
Token chứng khoán (Security Token) là một dạng hợp đồng đầu tư ràng buộc pháp lý cho phép người sở hữu nhận được cổ tức, lợi tức từ doanh thu hoặc có tiếng nói trong quá trình ra quyết định kinh doanh. Các token chứng khoán được đảm bảo bằng tài sản của công ty.
Trong trường hợp token chứng khoán thể hiện quyền sở hữu đối với bất động sản, thiết bị, hóa đơn hoặc doanh nghiệp, giá trị của token chứng khoán sẽ được liên kết trực tiếp với giá trị của tài sản. Điều này đồng nghĩa với việc tài sản có giá trị càng lớn thì giá trị của token càng cao.
Các dự án sẽ phân phối token chứng khoán thông qua các đợt STO (Security Token Offering). Đây là một hình thức khá mới hiện nay để gây quỹ của các dự án startup. STO cũng có thể được sử dụng để phát hành cổ phần và quyền biểu quyết thông qua blockchain. Tùy từng quốc gia, các dự án thực hiện STO và phát hành token chứng khoán phải đáp ứng các yêu cầu pháp lý nhất định.
Một ví dụ về token chứng khoán là tZero của nhà bán lẻ trực tuyến Overstock. Nó cho phép những người nắm giữ token được hưởng cổ tức hàng quý có nguồn gốc từ lợi nhuận của nền tảng tZERO.
Ưu nhược điểm của token chứng khoán
Ưu điểm
- Do chịu sự điều chỉnh của pháp luật nên nếu chủ dự án không thực hiện đúng những gì đã cam kết với nhà đầu tư thì họ sẽ bị phạt theo quy định. Điều này giúp giảm đáng kể các dự án lừa đảo, không có thực và gia tăng niềm tin của nhà đầu tư vào các dự án công nghệ.
- Đảm bảo tính minh bạch của công nghệ blockchain, ít rủi ro cho nhà đầu tư vì việc sở hữu token chứng khoán chính là sở hữu tài sản của dự án.
- Với token chứng khoán, chủ dự án có thể dễ dàng tiếp cận các nhà đầu tư tự do từ khắp nơi trên thế giới một cách dễ dàng hơn thông qua Internet. Nhà đầu tư cũng có thể dễ dàng mua token của các dự án tiềm năng.
- Giúp giảm chi phí các dịch vụ tư vấn pháp luật và chi phí vận hành cho dự án.
Nhược điểm
- Việc loại bỏ hoàn toàn các tổ chức trung gian sẽ làm gia tăng áp lực lên cả chủ dự án và nhà đầu tư.
- Việc phải chịu nhiều quy định pháp lý như hạn chế đối tượng đầu tư, cách giao dịch và trao đổi token,… có thể thu hẹp khả năng phát triển của dự án ngay từ lúc ban đầu.
Sự khác biệt giữa token tiện ích và token chứng khoán
|
Token tiện ích |
Token chứng khoán |
| Thường không phục vụ cho mục đích đầu tư. | Có thể xem như một hợp đồng đầu tư. |
| Dự án phát hành có thể là những dự án startup chưa hoàn thiện sản phẩm hoặc chưa ra mắt thị trường. | Đơn vị phát hành phải đang hoạt động và có tài sản. |
| Không cung cấp cho nhà đầu tư bất kỳ quyền quyết định nào đối với các tài sản của công ty. | Đảm bảo cho các nhà đầu tư quyền biểu quyết trong công ty hoặc một khoản lợi nhuận bằng cổ tức. |
| Được các chủ dự án sử dụng để thu hút sự quan tâm của người dùng đến sản phẩm hoặc dịch vụ của họ. | Được phát hành nhằm mục đích huy động vốn, là chứng nhận cho quyền sở hữu của nhà đầu tư với dự án. |
| Giá trị token thay đổi dựa trên cung và cầu dành cho dịch vụ và sản phẩm của dự án. | Giá trị token gắn liền với giá trị của công ty hoặc dự án phát hành ra nó. |
| Rủi ro lừa đảo cao | Rủi ro lừa đảo thấp hoặc hầu như không có |
Tổng kết
Trên đây là những thông tin bạn cần biết về token tiện ích và token chứng khoán cũng như sự khác biệt giữa 2 loại token này. Việc nắm vững cách phân biệt các loại token này sẽ giúp bạn hiểu được những quyền và lợi ích mình có thể nhận được khi đầu tư vào một dự án nào đó.
_____________
Tham gia ngay cộng đồng của Skyverse để cập nhật thông tin nhanh chóng nhất về thị trường mỗi ngày!!
—
Bạn cũng có thể theo dõi Skyverse TV – Kênh thông tin chuyên biệt về Tiền số hoá và Công nghệ Blockchain tại:
▪️ Email: contact@skyverse.tv
▪️ Youtube: https://bit.ly/YTSkyverseTV
▪️ Facebook: https://bit.ly/FBSkyverseTV