Tiền cọc phái sinh của Ethereum cung cấp nhiều đặc tính mà các tổ chức đang tìm kiếm trong đầu tư.
Như dự đoán và mức độ đưa tin của các phương tiện truyền thông chính thống bắt đầu tăng lên trước “sự sáp nhập”, một câu chuyện phổ biến về việc đặt cọc trên ether (ETH) và các thứ phái sinh của nó đang bắt đầu hình thành: cụ thể là đặt cọc trên ETH có thể là một phương tiện đầu tư lý tưởng cho các tổ chức lớn đang tìm kiếm để bắt đầu nắm giữ tiền mã hóa.
Hiện tại, tiền cọc trên ETH đã là một khoản đầu tư cực kỳ phổ biến giữa các nhà đầu tư và nhà giao dịch tiền mã hóa, mặc dù những khoản tiền gửi đó không có tính thanh khoản cao và không thể giao dịch cho đến một lúc nào đó sau khi quá trình sáp nhập diễn ra. Các giải pháp Liquid Staking – dịch vụ cung cấp cho người dùng mã thông báo có thể giao dịch đại diện cho các khoản tiền gửi đó trong hợp đồng đặt cọc trên ETH 2.0 – hiện chiếm khoảng 20 tỷ đô la tiền gửi, theo DeFiLlama, gần 10% tổng giá trị của DeFi bị khóa (TVL).
Lý do cho sự thành công đáng kinh ngạc này là do cách tiền cọc phái sinh trên ETH mang lại cho nông dân những cơ hội sinh lợi như một phần của các chiến lược canh tác phức tạp. Ví dụ: người dùng có thể tận dụng stETH, tiền cọc phái sinh trên ETH của Lido, làm tài sản thế chấp cho nhiều giao thức DeFi.
Nhóm lớn nhất duy nhất của Curve là “steth”, với tổng giá trị 4,91 tỷ đô la bị khóa. Aave là một đích đến chính khác của stETH, với tổng số stETH được cung cấp là 1,63 tỷ USD. Một chiến lược phổ biến là khi người dùng gửi ETH của họ vào hợp đồng đặt cọc Ethereum thông qua Lido và nhận được stETH, sau đó cung cấp stETH của họ làm tài sản thế chấp để vay thêm ETH và đặt cọc lại đã vay ETH để lấy stETH. Người dùng có thể lặp lại quá trình này nhiều lần, một phần lớn là do lãi suất thu được khi đặt cọc cao hơn nhiều so với lãi suất vay trên các nền tảng cho vay DeFi. Ví dụ: APR để đặt cọc ETH là khoảng 4%, trong khi lãi suất thay đổi của ETH để vay là 2,33% trên nền tảng cho vay của AAVE, cho phép họ tạo ra vị thế đòn bẩy lợi tức.
Mặc dù các tổ chức chiến lược và cá nhân sử dụng tài sản sẽ khác nhau, nhưng các đặc tính cốt lõi của đồng tiền cổ phần lại hấp dẫn cả hai vì những lý do tương tự.
Một điểm đáng nói phổ biến giữa những người theo chủ nghĩa tối đa Ethereum là “ba lần giảm giá” – sau khi sáp nhập, tỷ lệ lạm phát hàng năm của ETH sẽ giảm từ 4,3% xuống 0,43%, với lượng phát thải mới giảm từ 12.000 ETH một ngày xuống 1.280 ETH một ngày. Kết hợp với EIP 1559, đã giới thiệu cơ chế ghi Ethereum, việc chuyển đổi sang bằng chứng cổ phần sẽ tương đương với ba lần “giảm cổ phần” Bitcoin cùng một lúc.
Trong khi các nhà giao dịch đã rất phấn khích trước cú sốc về nguồn cung ETH sắp tới trong nhiều năm (chưa kể lợi nhuận thu được từ việc đặt cọc cao hơn, theo một số ước tính có thể vượt quá 10%), các tổ chức cũng bắt đầu nhận được thông điệp đó.
Vào tháng 3, nhà cung cấp dịch vụ đặt cọc đã giới thiệu quỹ ủy thác ETH đặt cọc nhằm mục đích thu được lợi nhuận 8%. Tương tự như vậy, vào tháng 6, Ngân hàng Sygnum có trụ sở tại Thụy Sĩ đã giới thiệu dịch vụ đặt đọc cho khách hàng của mình. Ngay cả Goldman Sachs cũng tham gia vào hành động này.
Thị trường tiền mã hóa có thể đáng sợ đối với các nhà đầu tư tổ chức vì nó hiếm khi có vẻ ràng buộc với bất kỳ nguyên tắc cơ bản nào – sự lộn xộn của dogcoins, memecoins và những trò gian lận hoàn toàn sẽ khiến bất kỳ sự tự tôn nào xảy ra. Nhưng lợi nhuận có thể theo dõi, sự khan hiếm có thể chứng minh và cơ sở hạ tầng công nghệ – đây là những đặc tính mà bàn đầu tư đánh giá cao.
Hơn 10 triệu ETH trị giá 34 tỷ đô la hiện được đặt trong hợp đồng ETH 2.0. Khi tin đồn về việc sáp nhập ngày càng lớn hơn, chúng tôi hy vọng sẽ thấy nhiều tiêu đề hơn về các tổ chức tài chính lớn cũng tham gia.
Ngày trọng đại của Zelda
Đây là một tuần thú vị vì trình xác thực Beacon Chain rất riêng của CoinDesk, có tên là “Zelda”, đã đề xuất thành công một khối vào ngày hôm qua. Zelda đã hoạt động kể từ tháng 2 năm 2021 và với đề xuất khối mới của Zelda, tổng số đề xuất khối của họ đã tăng lên tám!
Zelda đã được thưởng 0,0289 ETH hoặc 98,23 đô la cho đề xuất khối thành công. Như được hiển thị trong biểu đồ tTrực quan hóa dữ liệu sức khỏe của trình xác thực, đã có một sự gia tăng lớn trong thu nhập hàng ngày vào ngày hôm qua, vì các đề xuất khối lớn hơn chứng thực trong phần thưởng một lần. Zelda, trong suốt thời gian tồn tại, đã kiếm được 2,2177 ETH hoặc 7,537,96 đô la.
Đề xuất khối cuối cùng của Zelda xảy ra vào tháng 11 năm 2021, cách đây 5 tháng. Theo dữ liệu có nguồn từ etherscan.io, số khối trung bình được tạo ra hàng ngày vào năm 2022 trên mạng Ethereum là khoảng 6.455 khối và với 326.516 trình xác thực đang hoạt động, một trình xác thực riêng lẻ như Zelda có cơ hội nhận được đề xuất khối mỗi ngày.
Kiểm tra xung
Sau đây là tổng quan về hoạt động mạng trên Chuỗi báo hiệu Ethereum trong tuần qua.
Tính xác thực
Sự thống trị của Prysm, nhóm khách hàng hàng đầu cho giao thức bằng chứng cổ phần Ethereum, đã giảm xuống còn 62%.
- Các nhà phát triển cốt lõi của Ethereum đã cảnh báo về sự thiếu đa dạng của khách hàng trên Beacon Chain vì rủi ro xuất phát từ việc hơn 2/3 tổng số trình xác thực tập trung vào một khách hàng. Mặc dù vẫn còn nhu cầu cấp thiết về sự đa dạng được cải thiện, nhưng việc thống trị của Prysm giảm xuống còn ít hơn 2/3 đa số chứng tỏ cộng đồng Ethereum đang thực hiện những bước tiến như thế nào để giải quyết sự thiếu đa dạng của khách hàng.
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đề xuất sửa đổi định nghĩa của một nhà kinh doanh chứng khoán.
- Đề xuất của SEC mở rộng ý nghĩa của việc trở thành “đại lý” bao gồm các nhà giao dịch và nhà cung cấp thanh khoản sử dụng công nghệ giao dịch tự động và thuật toán. Một chú thích trong tài liệu 200 trang cho biết đề xuất sẽ bao gồm bất kỳ tài sản kỹ thuật số nào được coi là chứng khoán, đã được một số chuyên gia pháp lý giải thích là một cuộc tấn công bóng tối nhằm vào DeFi.
Các nhà hoạch định chính sách của Mỹ đang thúc đẩy tạo ra đồng đô la kỹ thuật số thông qua sự ra đời của Dự luật ECASH.
- Đạo luật về Electronic Currency và Secure Hardware Act sẽ đặt Bộ Tài chính Hoa Kỳ chịu trách nhiệm thí điểm các công nghệ đô la kỹ thuật số sao chép các đặc điểm để giữ quyền riêng tư của các tờ đô la vật chất. Đồng đô la kỹ thuật số này sẽ được coi là đấu thầu hợp pháp và giống hệt đồng bạc xanh vật lý.
Mạng Ronin của Axie Infinity đã được khai thác với 173.600 ETH và 25,5 triệu USDC.
- Kẻ tấn công đã xâm nhập trình xác thực Ronin bằng cách sử dụng khóa cá nhân bị tấn công để thực hiện việc rút tiền giả, khiến đây trở thành một trong những vụ khai thác lớn nhất trong lịch sử DeFi. Cuộc tấn công này nhấn mạnh cách không gian tiền ma xhoas có thể là một ngành dễ bị hại vì bản chất nguồn mở của tiền mã hóa tạo ra một môi trường hoàn hảo cho những kẻ tấn công khai thác.
Tìm khóa Google “Ethereum Merge” đạt mức cao nhất mọi thời đại.
- Omkar Godbole đã viết, “Google Trends, một công cụ được sử dụng rộng rãi để đánh giá mức độ quan tâm chung hoặc đối với các chủ đề thịnh hành, gần đây đã cho thấy giá trị cao nhất là 100 cho truy vấn tìm kiếm “Ethereum Merge” trên toàn thế giới trong 12 tháng qua. Mức độ quan tâm phổ biến cao nhất đối với “Ethereum Merge” nêu bật các cuộc thảo luận và trò chuyện đang diễn ra về Ethereum hậu sáp nhập, bao gồm việc nguồn cung của ETH giảm và tác động của việc bằng chứng cổ phần sẽ có đối với môi trường.
Dữ liệu trong tuần
Giao tiếp mở
Điểm hợp lệ kết hợp thông tin và dữ liệu về trình xác thực Eth 2.0 của riêng CoinDesk trong phân tích hàng tuần. Tất cả lợi nhuận thu được từ liên doanh đặt cược này sẽ được quyên góp cho một tổ chức từ thiện do họ lựa chọn sau khi chuyển khoản được kích hoạt trên mạng.
Theo Coindesk